Paramount acquiert Warner Bros. Discovery pour 111 Md$ dans les médias et le streaming

L'industrie du streaming et du divertissement a été le théâtre d'une méga-transaction historique qui a stupéfié les observateurs. Warner Bros. Discovery (WBD), confrontée à des milliards de dollars de dettes, à la baisse de l'audience du câble et à la concurrence féroce des plateformes de streaming, explorait des changements stratégiques majeurs, y compris la vente de ses actifs de divertissement.

Plusieurs acteurs majeurs ont manifesté leur intérêt. Initialement, Netflix avait annoncé l'acquisition des studios et du streaming de WBD pour 82,7 milliards de dollars. Cependant, dans un revirement de dernière minute fin février, Paramount, dirigé par David Ellison, a remporté la bataille des enchères avec une offre de 111 milliards de dollars pour acquérir tous les actifs de WBD, incluant ses studios, HBO, ses plateformes de streaming, ses jeux et ses chaînes de télévision comme CNN et HGTV. Paramount avait elle-même été récemment acquise par Ellison avec le soutien de son père, Larry Ellison.

L'offre de Paramount a été approuvée par le Département de la Justice (DOJ) des États-Unis en juin. Bien qu'un juge fédéral ait suspendu l'accord en juillet suite à une plainte déposée par une coalition de 12 procureurs généraux d'État, l'accord a finalement été approuvé fin septembre et est devenu officiel le 6 octobre.

Le processus d'enchères fut intense. Bien que le conseil d'administration de WBD ait d'abord jugé l'offre de Netflix plus attrayante, Paramount a persisté, augmentant son offre pour l'ensemble des actifs de WBD. Malgré des préoccupations concernant la dette de Paramount et ses investisseurs, Paramount a continué de bonifier son offre, ce qui a finalement conduit Netflix à se retirer des négociations.

L'accord implique que Paramount assume environ 33 milliards de dollars de la dette de WBD, en plus de sa propre dette. Le financement est assuré par un engagement de dette de 54 milliards de dollars et 45,7 milliards de dollars en capitaux propres de Larry Ellison. Cette fusion a suscité des inquiétudes concernant d'éventuelles suppressions d'emplois, la figure controversée de David Ellison et des préoccupations réglementaires, notamment de la part de plusieurs procureurs généraux d'État et de sénateurs craignant une réduction de la concurrence et une augmentation des prix pour les consommateurs.

À partir du 6 octobre, Paramount et Warner Bros. ont été officiellement renommées Skydance. La nouvelle entité combinée devrait générer des revenus annuels de près de 70 milliards de dollars, et il est prévu que leurs services de streaming (Paramount+, HBO Max et Discovery+) soient éventuellement combinés.